散戶投資要注意的四大陷阱

投資最大的敵人很多時並非市場而是自己,因為面對着股價上漲及下跌,往往驅使自己跌入陷阱。以下4個就要大家應要避開的:


陷阱1:不止蝕令虧損不斷擴大

很多投資者最常犯的陷阱是抱着「一日未沽,一日都未叫蝕」心態,無論股價跌至多少都不願沽出止蝕,並且深信股價總有一天會返到家鄉(意思指買入價)。

不願面對失敗會令將虧損擴大,更因資金被困而錯過其他投資機會。從下表可見,蝕一成時,要追回損失所需的回報率與虧損率的差距不算很大。如果蝕三成,想追平手所要求的回報率已升至43%。


從技術角度來看,如果跌穿重要支持位,或蝕一成,就應考慮止蝕。

若想從基本因素角度分析,由菲利普‧費雪撰寫的投資名著《非常潛力股》中提出3個沽出股票的理由:

1. 打從開始投資錯了,情況越加明顯;

2. 公司和你當初買的時發生了變化,如管理層或產品退步;

3. 有更好的股票選擇,但這要很小心,要非常確定換股會更好。

投資者遇上股價走勢不似預期,就先好好做檢討。雖然,好股票不應亂賣,因為怕買不回來,但嚴守止蝕紀律有其必要性。

陷阱2:過早獲利錯失長線豐厚盈利

投資者很多時見到手中股票價格有些許升幅,就會擔心會由賺變蝕,一見股價波動就會有「先行獲利」、「鎖定利潤」的念頭浮現,這很容易就會錯過股票的升浪,失去更大的利潤。

事實上,投資股票不應太着眼於股價波動,更重要看股價中長綫趨勢。在分析時應該專注於公司基本面,找出業務穩健及前景優良的股票,並實行「買入並持有」策略,這便會帶來利潤,毋須經常想何時獲利,或作短炒。回報是會照顧自己,大家更應着重是管理虧損風險。

陷阱3:投資組合過於分散攤薄利潤

分散投資在組合管理上是必須的,但不要盲目轉變成「大包圍」策略,令投資組合過於分散。

如果大家有分析過綜合企業就會明白當中道理,一家綜合企業前景好壞是很難判斷,因為很多時難以受惠於單一業務利好,好像太古(SEHK:19)旗下地產業務做得好,但航空業務做得差,整體業務表現不會特別出色。套在投資上,投資組合越分散,即每隻股票權重會降低,單一股票上升所帶來的利潤對整體組合的影響下跌,甚至被組合內另一隻股票的虧損所抵銷。

實際上,投資者只須集中研究少量板塊的表現,並將資金集中於數隻自己熟悉而看好的數隻股票,數目不宜多於十隻,這樣投資正確時既能取得可觀回報,也可減輕追蹤股票資訊的壓力。

另外,分散投資於數十隻股票,亦難以避免個別股票的表現有時會受大市拖累,特別遇上股災時。

如果真的希望分散投資風險,投資者應將資金分配至不同的資產類別,如股票、定期存款、物業、黃金等。資產類別間的相關性較低,可真正做到提高回報及降低波動性。


陷阱4:偏離價值 盲從羊群心理

羊群心理盲目追隨熱門投資進行交易。每當股市熾熱時滿街都是股神,令人產生「股市賺錢很容易」的心態,而且會變得更盲目,忘記風險,甚至投入的資金會越來越多。

羊群心理最大壞處就是很多投資者根本不知道自己在做甚麼,只是跟着大眾行動。近日一個最佳例子就是Gamestop(NYSE:GME)被挾高。讀者務必謹記一個穩健的股票投資應該專注於公司基本面,追求業務穩健及前景優良。沒有好好做功課的投資往往勝機渺茫。另外,當股票被熱炒時,估值多數已升上天,而掉轉頭當你跟大眾拋售正下跌的股票,股價或已早被壓至低殘。「高買低賣」將大幅削弱你的投資回報。要避開羊群心理,#請記住股神巴菲特名言,「別人貪婪時我恐懼,別人恐懼時我貪婪」。


最後建議

以上4個投資誤區相信很多人也踩中過,即使是投資老手亦難免有時會中伏。因此,大家應記下定期重溫。

46 次瀏覽0 則留言

最新文章

查看全部

Binance NFT 6月24上線

Binance 幣安(全世界最大的加密貨幣交易所),目前預計六月即將開啟 NFT 平台,各位收藏家、創作者,建議提前先註冊並完成認證,免得到時候認證要等幾天。 註冊連結: accounts.binance.com/zh-TW/register?ref=SA020XCM 優惠邀請碼(推薦 ID):SA020XCM (返現 20%,手續費永久減免20%)  以下摘自官方資訊:在2021年6月啓動的突

AVNFT.Club

經過數月的了解和實地操作 ,我認為未來的美股和加密貨幣會息息相關 .也就是幣圈吸引了大量散戶資金從股市債券黃金流到幣圈 ,相比股市 ,幣圈更具高回報和相應的高風險 . 除了大家熟悉的比特以太 ,現在的狗狗幣柴犬幣等等市值都是達到數百億美金 , 如果你是在2021年初投入3千美金 ,現在己變為40~60萬美金 ,這就是幣圈的瘋狂 . 在這個圈傳統金融大戶沒有話語權 ,擁有話語權都是新生代技術宅男 .

幣圈一天人間千年

#我為何投資加密貨幣與NFT 投機或投資 #比特幣 或是 #狗狗幣 ?當你買房時是正常合理的投資 ,買股票時也被認可為一種投資 ,但就有50%機會被認為是投機 ,這是世人的常規思維 .加密貨幣出現時被認為是投機 ,結果十年過去後 ,從幾分錢昇了數十萬倍 ,大家都坐不住了 ,開始進場投入 ,也忘了什麼是投機和泡沫 !? 看懂的人越來越會玩和在泡沫中冒險的人 ,會變的越來越有錢 ,會否崩潰而一無所有